卫星遥感产业链研究报告

作者: 航天航空  发布:2019-10-15

  地理信息产业是以现代测绘和地理信息系统(GIS)、航空航天遥感(RS)、卫星导航定位(GPS)等技术为支撑,以地理信息开发为核心,从事地理信息获取、处理、应用的高科技技术服务业。

  其中,卫星遥感(RS)指通过卫星从高空通过传感器探测和接收来自目标物体的信息(如电场、磁场、电磁波、地震波等信息),来识别物体的属性及其空间分布等特征的技术。

  目前广泛应用于基础地理信息测绘、智慧地理空间框架建设、农业、林业、国土资源、勘探等重要行业。

  卫星遥感由遥感平台、传感器、信息传输接收装置、数字或图像处理设备以及相关技术等组成。

  通过地面站接收遥感影像数据,将数据传输至地面处理系统,由地面处理系统为不同行业部门提供包括控制定位、标准产品生产、高级影像加工处理、典型行业应用等各类产品。

  遥感技术可广泛应用于国土、交通、农林、地质、气象、水文、军事等多个行业部门和各级政府。除通过遥感卫星外,遥感数据还可以通过地面测绘和航空遥感进行获取。

  遥感数据获取企业主要通过自主运控遥感卫星以及代理其他厂商来为客户提供满足需求的卫星遥感数据产品,对这类公司而言,遥感卫星是战略稀缺资源,是形成公司核心竞争力的主要资产。

  以21世纪空间为例,通过自主运控“北京二号”遥感卫星星座系统,获取原始遥感影像数据和开展主营业务。从市场上看,数据获取行业市场较为稳定,21世界空间过去三年卫星遥感业务保持30%较快增长。

  以提供数据获取业务为主的公司,受折旧和摊销的影响较强。卫星运维与数据获取属于重资产业务,较高的折旧与摊销将影响企业盈利能力。

  在相对成熟的美国市场,以美国数字地球公司为例该公司是Geoeye系列、WorldView系列遥感卫星的运营服务商,同时利用先进的自有卫星群为客户提供数据。

  整体而言,数字地球资产规模较大,资产的折旧与摊销对企业造成较大影响,ROE水平较低。

  遥感卫星最早就是为了军事应用而研制,后来有一些逐渐从军事专用技术扩展到民用领域,我国现有的军用遥感卫星有“尖兵”系列侦察卫星以及“前哨”系列红外预警卫星。

  在军事方面的应用上,卫星遥感技术主要包括军事侦察、导弹预警、武器制导和军事测绘等。以行业领军者中科星图为例,18年军方收入近2亿元。

  相较于数据获取,处于卫星遥感行业中游及下游的数据处理及数据应用具有更高的毛利率,以航天宏图为例,其数据加工服务的毛利率约为50%~60%,监测分析服务的毛利率约为60%~70%。

  卫星遥感应用场景广泛,目前已广泛运用于自然资源调查与监管、生态环境检测与评价、灾害监测与应急直会调度等方面,我们认为,卫星遥感应用场景的多样化为该行业提供广阔的市场空间。

  高分专项已成功发射高分一号至高分六号等6颗卫星,据工信部消息,今年年底还将发射高分七号卫星,全部完成天基系统的建设任务,随后高分专项的建设重点转向应用体系的建设。

  高分遥感的高分辨率实际包括高时间分辨率、高光谱分辨率、高空间分辨率三重含义。

  受益于来自高分卫星体系的高分辨率数据,我们认为,遥感应用有望得到进一步推动。

  高分数据以推广应用为主,数据成本较低。依据《高分专项数据管理暂行办法》的要求,高分数据1-2级产品,用于公益性用途的,实行免费分发;用于非公益性用途的,实行收费分发。

  但以山东省为例,高分数据以推广应用为主,企业需要数据可以与中心合作:就某个项目,中心方面依托项目做数据前期处理工作,企业则去做后续工作。通过这种合作,实际上企业的高分数据已经相当于免费。

  此外,随着卫星发射成本降低,卫星遥感技术的成熟,遥感数据、平台的成本有望不断降低,推动遥感应用行业进一步发展。

  从应用层面来看,卫星遥感有望大规模应用于自然资源确权(数据质量敏感度低)。

  根据自然资源部消息,2018年底开始,将在全国全面铺开、分阶段推进重点区域自然资源确权登记,计划利用5年时间完成对国家和各省重点建设的自然资源和具有完整生态功能的全民所有单项自然资源开展统一确权登记。

  我们认为遥感有望在自然资源确权登记过程中获得大规模运用,接力已经全面完成的“三调”遥感信息采集工作。

  从政策层面上看,自然资源部重视遥感应用。2019年1月29日,自然资源部国土卫星遥感应用中心正式挂牌成立,整合后的卫星遥感中心有利于为自然资源调查、监测、评价、监管、执法提供卫星遥感数据、信息及产品、技术和业务支撑。

  此外,2018年10月发布的《自然资源科技创新发展规划纲要》中也强调通过遥感等采集方式的应用,支撑调查监测。

  数据处理呈现标准化竞争,未来竞争看服务的专业性和即时性。随着行业准入门槛不断下降,行业一定程度上呈现标准化竞争的态势。

  除降低数据处理成本外,有效打通产品、服务与用户需求对接的“最后一公里”,将成为行业内企业提供空间信息综合服务的关键,未来的竞争将主要集中在服务的专业性和即时性方面。

  数据应用拥有更大的成长空间,核心在于行业理解力。随着遥感应用技术的普及和完善,客户需求拉动行业快速发展。卫星遥感客户多为军方、政府等行业,其对企业有较高的技术和资质要求,对产品具有严格的遴选制度,故应着重关注企业对行业的理解力。

本文由565.net亚洲必赢于2019-10-15日发布